KBC versterkt zich in Bulgarije

De Belgische bankgroep KBC neemt voor 610 miljoen euro de Bulgaarse United Bulgarian Bank (UBB) bank en leasebedrijf Interlease over. De huidige eigenaar, het Griekse NBG, krijgt ook nog dividend van 183 miljoen uitgekeerd. KBC heeft al belangen in Bulgarije.

Rentes voor langlopende deposito's stijgen - Lichtpuntje voor spaarders?

Terwijl de rentes op spaarrekeningen blijven dalen, lijken de tarieven op langlopende deposito’s weer voorzichtig te stijgen. Dit constateert vergelijkingssite Spaarrente.nl. ING Bank, Nationale Nederlanden en Rabobank hebben in december de rentes voor deposito’s met een looptijd van 10 jaar flink verhoogd. “Toch raden we spaarders aan niet massaal het spaargeld voor zo’n lange tijd vast te zetten”, zegt Amanda Bulthuis van Spaarrente.nl.

Dat de depositorentes omhoog gaan, komt door de stijgende marktrentes, geven Rabobank en ING aan. “Banken kijken voor het vaststellen van de rentes op een deposito naar de rentes op staatsleningen met een vergelijkbare looptijd”, legt Amanda Bulthuis van Spaarrente.nl uit. “Sinds de verkiezing van Donald Trump tot de nieuwe president van de Verenigde Staten zijn deze marktrentes flink gestegen. We zagen dit al terug bij de hypotheekrentes voor lange rentevaste periodes die ook ineens weer gingen stijgen. Nu zien we dat banken de hogere rentes voor staatsleningen ook langzaam doorberekenen in de spaarrentes.”

Spaarders moeten niet verwachten dat de rentes op spaarrekeningen op korte termijn ook omhoog gaan, stelt Spaarrente.nl. Om de rentes voor vrij opneembare spaarrekeningen te bepalen, kijken banken naar het beleid van de Europese Centrale Bank (ECB) en de ECB-rente. Het belangrijkste rentetarief van de ECB is 0 procent sinds 10 maart 2016. Dit betekent dat banken eigenlijk zonder kosten geld kunnen lenen bij de ECB. Daarnaast verstrekt de ECB regelmatig goedkope leningen aan banken en bedrijven. Gevolg is dat banken het geld van de spaarder niet zo hard nodig hebben. Ze kunnen immers ook heel goedkoop lenen bij de ECB. Hierdoor blijven de rentes op spaarrekeningen laag.

Ondanks dat de rentes voor langlopende deposito’s nu stijgen, raadt Spaarrente.nl de spaarders niet aan om hun geld nu al voor tien jaar of langer vast te zetten. “De rentes zijn, ondanks de verhogingen, nog relatief laag. En als je je geld nu vastzet voor bijvoorbeeld 10 jaar kun je er in de tussentijd niet meer van profiteren als de rentes nog verder stijgen”, licht Amanda Bulthuis van Spaarrente.nl toe. Wie toch een iets hogere rente wil dan op een spaarrekening zou wel een kortlopend deposito, bijvoorbeeld voor 1 of 2 jaar kunnen overwegen. “Je hebt dan een iets hogere rente dan op een spaarrekening en je weet zeker dat je die rente de komende één of twee jaar ook behoudt.”

ING selecteert fintech startups voor zijn ‘bedrijvenversneller’

Vier fintech startups sluiten zich aan bij de Innovation Studio van ING. Dat meldt de bank op haar site. Axyon AI, Gekko, Startup Insight en Surance nemen deel aan het accelerator-programma van de bank, de derde sinds daar in juli 2015 mee werd begonnen. Er waren niet minder dan 98 aanmeldingen. De Innovation Studio is het open platform van ING waar met nieuwe bedrijfsmodellen geëxperimenteerd kan worden. In het  programma werken externe en interne start-ups samen met coaches, mentoren en bedrijfsonderdelen van ING.

Begunstigde controleren bij overboekingen

Bij een overboeking via internetbankieren wordt af en toe een verkeerd rekeningnummer voor de begunstigde ingevoerd, waardoor de betaling terechtkomt bij iemand anders dan de bedoeling is. Op grond van Europese richtlijnen kijken banken in heel Europa bij een betaalopdracht uitsluitend naar het rekeningnummer van de begunstigde en niet naar de naam die de opdrachtgever ook moet invullen. Het rekeningnummer is de unieke adressering op grond waarvan alle betrokken banken de betaalopdracht binnen één werkdag volledig moeten afhandelen, in heel Europa. De naam van de begunstigde moet alleen worden ingevoerd voor administratieve doeleinden. Daarmee kan bijvoorbeeld een betaling achteraf in internetbankieren worden teruggevonden.

Eind 2015 hebben de Nederlandse banken in overleg met de Consumentenbond afgesproken dat ze gedurende 2016 in kaart brengen hoevaak verkeerde overboekingen voorkomen en wat daarvan de diverse oorzaken zijn. Op grond van de uitkomsten van dat onderzoek kunnen de banken dan vaststellen of er aanvullende maatregelen nodig zijn en welke maatregelen dat zouden kunnen zijn.

Bij internetbankieren is in Nederland nooit gecontroleerd op de naam van de begunstigde, behalve bij overboekingen binnen de voormalige Postbank, tussen twee Postbank-rekeninghouders. Dat was nodig omdat de Postbank afwijkende, korte rekeningnummers hanteerde waarin tikfouten niet konden worden herkend. Alle andere banken gebruikten langere rekeningnummers met een ingebouwd controlemechanisme dat vrijwel alle tikfouten uitsloot.

Bij de invoering van SEPA in 2014, de Single Euro Payments Area of uniforme euro-betaalmarkt, zijn alle rekeningnummers in Europa vervangen door IBAN-rekeningnummers. Iedere IBAN bevat twee controlecijfers waarmee tikfouten in het rekeningnummer nagenoeg worden uitgesloten. Daardoor wordt er bij overboekingen tussen twee IBAN-rekeningnummers van de voormalige Postbank ook niet meer op naam gecontroleerd.

Een bank heeft geen inzage in de rekeningadministraties van andere banken. Dat kon al niet bij Nederlandse banken, laat staan dat dat bij banken in de rest van Europa kan. Daardoor kan een bank bij een betaalopdracht naar een andere bank niet controleren of de opdrachtgever de juiste naam van de begunstigde heeft ingevoerd.

Wanneer iemand per ongeluk geld heeft overgeboekt naar een verkeerde begunstigde, dan kan die een beroep doen op de Procedure Onverschuldigde Betalingen. Daarbij vraagt de bank van de opdrachtgever schriftelijk aan de onbedoelde begunstigde om het geld terug te boeken. Als die  na 21 dagen het geld nog niet heeft teruggeboekt, krijgt de opdrachtgever van zijn bank de naam, het adres en de woonplaats van de begunstigde. De opdrachtgever kan dan zelf proberen het geld terug te krijgen, desnoods via een civielrechtelijke procedure.

Ongeveer 80 procent van alle verkeerde overboekingen wordt op deze manier door de onbedoelde begunstigde teruggeboekt naar de opdrachtgever.

Wanneer iemand geld heeft overgeboekt naar een verkeerde rekening als gevolg van fraude of oplichting, kan géén beroep worden gedaan op de Procedure Onverschuldigde Betalingen. Dat heeft ook geen zin omdat in zo’n geval de malafide begunstigde nooit vrijwillig het geld zal terugboeken. Bij fraude of oplichting moet het slachtoffer dat zo snel mogelijk melden bij zijn eigen bank, aangifte doen bij de politie en afwachten of de dader door justitie kan worden opgespoord en vervolgd.

Een verkeerde overboeking door fraude of oplichting kun je voorkomen door eerst goed te controleren of de naam en het rekeningnummer van de begunstigde juist zijn. Doe dat vooral bij rekeningnummers die je al langer dan een jaar niet hebt gebruikt en bij rekeningnummers die je nooit eerder hebt gebruikt. Daartoe kun je een particuliere begunstigde vragen om eerst 1 eurocent naar je eigen rekeningnummer over te boeken. Met die overboeking kun je dan op je rekeningafschrift de werkelijke naam bij de rekening van de begunstigde controleren. Dat werkt voor alle bankrekeningen in de hele EU.

Om te controleren of een bedrijf of organisatie te goeder trouw is, kun je onder meer de ConsuWijzer van de Autoriteit Consument & Markt of de Fraudehelpdesk raadplegen. Marktplaats geeft ook nuttige tips over veilig kopen en betalen via internet.

Verkeerde overboekingen komen in de hele wereld voor. Binnen Europa wordt nu onderzocht hoe die op een makkelijke en efficiënte manier kunnen worden teruggedrongen. Daarbij wordt onder meer gekeken naar het gebruik van ‘aliassen’. Een alias is een alternatieve adressering van een betaalrekening, bijvoorbeeld via een zorgvuldig geverifieerd telefoonnummer en emailadres. Die zou je dan bij een overboeking kunnen gebruiken in plaats van een IBAN-rekeningnummer. Ook andere soorten aliassen worden onderzocht.

NVB sponsor Fraude Film Festival

Op 13 en 14 oktober vindt weer het Fraude Film Festival plaats. Doel van het festival is het maatschappelijk bewustzijn over fraude te vergroten en een trendbreuk in de bestrijding ervan te forceren. Net zoals voorgaande jaren is de NVB partner van het festival.

Fraude kent vele verschijningsvormen, dat geldt zeker ook voor het betalingsverkeer, denk aan phishing of de verspreiding van malware (kwaadaardige software). Banken zijn zeer actief in de bestrijding hiervan, maar kunnen dit niet alleen af zonder de hulp en oplettendheid van hun klanten. Vandaar dat de NVB graag meewerkt aan het vergroten van het bewustzijn bij het publiek rond fraude, een van de voorname doelen van het Fraude Film Festival.


Het Fraude Filmfestival vindt dit jaar voor de derde maal plaats. Op het festival worden twee dagen lang films en documentaires over fraude en de bestrijding ervan vertoond. Het festival kent ook de zogeheten Anti Fraude Award. Deze wordt jaarlijks uitgereikt aan een persoon of organisatie die zich op bijzondere wijze heeft ingezet voor de bestrijding van fraude.

Banken steunen streven naar meer transparantie

Banken steunen het streven naar meer transparantie. Dat stelt de Nederlandse Vereniging van Banken (NVB) in haar reactie op het conceptwetsvoorstel van de Wet transparant toezicht financiële markten, ook wel ‘naming and shaming’ genoemd.

De NVB stelt een aantal voorwaarden waaraan het wetsvoorstel zou moeten voldoen om tot een verantwoorde invoering te komen. ‘We begrijpen dat de wetgever - onder omstandigheden - wil dat toezichthouders (vaker) openlijk namen van instellingen zouden kunnen noemen. Dat kan in het belang van consumenten zijn.

Om die reden hebben de banken er in de Vertrouwensmonitor zelf voor gekozen om namen van banken te koppelen aan cijfers over vertrouwen en bepaalde prestaties,’ schrijft de NVB. Waar het noemen van namen het karakter van 'shaming' krijgt, dringt de NVB er bij de wetgever op aan uiterst zorgvuldig en terughoudend te werk te gaan. ‘Immers, daarbij staan de reputatie van de instelling en de sector op het spel.’ De NVB geeft haar reactie in het kader van een openbare consultatie van het ministerie van Financiën

Jurgen Stegmann nieuw lid Raad van Commissarissen ABN

ABN AMRO heeft tijdens een Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders (BAvA) gestemd over de voordracht van Jurgen Stegmann als nieuw lid van de Raad van Commissarissen van ABN AMRO.

De Raad van Commissarissen bestaat nu uit Olga Zoutendijk (voorzitter), Steven ten Have (vicevoorzitter), Arjen Dorland, Frederieke Leeflang, Annemieke Roobeek, Jurgen Stegmann en Tjalling Tiemstra.

Bankieren apps worden om de dag gebruikt

Apps om mee te bankieren worden veelvuldig gebruikt en krijgen wat kwaliteit betreft een hoge waardering. De app van de ING is het populairst, drie op de tien Nederlanders met een smartphone hebben deze app geïnstalleerd. Rabobankieren en de app van ABN Amro volgen op plaats twee en drie. Degenen die de app hebben geïnstalleerd, gebruiken hem gemiddeld om de dag. Er blijkt hier nauwelijks verschil tussen de drie grootste apps, zo blijkt uit de nieuwe versie van het Dutch Apps Market rapport van Telecompaper.

Inmiddels hebben 3,7 miljoen Nederlanders de ING app geïnstalleerd, 3,2 miljoen de Rabobankieren app en 2 miljoen de app van ABN AMRO. De kleinere banken (o.a. SNS Bank, Knab en Regiobank) hebben alle minder dan 400.000 installs. Gebruikers zijn over het algemeen erg tevreden over de kwaliteit van de drie grootste apps. Deze apps worden ongeveer gelijk gewaardeerd als de apps van Netflix en WhatsApp, die beide het hoogst scoren binnen hun segment (respectievelijk video en communicatie).

VEH: eerst huis kopen en dan verkopen komt door marktdruk weer terug

De Eigen Huis Marktindicator die het consumentenvertrouwen in de woningmarkt weergeeft, stond in juli onverminderd hoog op 120 punten, in juli 2015 was dat nog 103. Belangrijke aanjager voor het hoge consumentenvertrouwen is de lage rente. Ook de toegenomen verkoopbaarheid van de eigen woning draagt bij aan het optimisme bij huiseigenaren. Aan de andere kant zien steeds meer consumenten dat het aanbod aan geschikte koopwoningen schaars begint te worden.

Onder invloed van het schaarse aanbod en het zelfvertrouwen over de verkoopbaarheid van de eigen woningen ziet Vereniging Eigen Huis met name in Amsterdam en Utrecht waar de druk op de woningmarkt groot is, dat eerst kopen en dan verkopen steeds vaker gewoonte begint te worden.

Kopers in de meest gewilde gebieden willen het risico uitsluiten dat ze niet tijdig een geschikt huis kunnen vinden, waardoor ze tijdelijk moeten huren. De huidige woningmarkt geeft hun kennelijk voldoende zelfvertrouwen over de opbrengst en courantheid van hun huidige woning om daar al een voorschot op te nemen.

Ook in het verleden was het gebruikelijk om eerst een huis te kopen en pas daarna het huidige huis in de verkoop te zetten. Toen bij het begin van de crisis in 2008 veel kopers met twee huizen bleven zitten en daardoor in grote financiële problemen kwamen, kenterde de praktijk en werd eerst verkopen en daarna kopen de norm. Dit heeft als voordeel dat de financiële risico's beperkt zijn en de koper precies weet wat hij aan zijn nieuwe huis kan besteden.

Vereniging Eigen Huis raadt doorstromers die eerst willen kopen aan om goed advies in te winnen bij een onafhankelijk financieel adviseur. Maarten Eeke van der Veen, woningmarktspecialist: "Zorg dat je de risico's van te voren goed in beeld hebt. Pas dan kun je beslissen of je die stap kunt en wilt zetten." Overbruggingsleningen worden aanzienlijk minder snel verstrekt dan in het verleden. Als het huidige huis niet opbrengt waarop gerekend is of minder snel wordt verkocht, liggen problemen op de loer.

Forse afname restschuldenproblematiek

Het aantal huishoudens met een (potentiële) restschuld neemt met rasse schreden af. Dat is een direct gevolg van de aantrekkende koopwoningmarkt. Dit is de belangrijkste conclusie uit de studie 'Restschulden: de crisis voorbij'* van de Amsterdam School of Real Estate (ASRE). Uit het onderzoek blijkt dat in 2014 ruim 1 miljoen huishoudens in Nederland bij de verkoop van hun woning nog geconfronteerd zouden worden met een restschuld. Meer dan 2 jaar later is dat aantal volgens de NVM geslonken tot om en nabij de 800.000 huishoudens.

Als de huidige prijsontwikkeling op de woningmarkt de komende jaren verder doorzet, daalt het aantal huishoudens met een restschuld de komende jaren flink verder. "Recente hervormingen op de woningmarkt dragen daar voor een belangrijk deel aan bij. Door de verplichte aflossing en het terugbrengen van de loan-to-value raken de woningen van nieuwe eigenaar-bewoners zelfs bij dalende prijzen niet snel meer onder water", zegt NVM-woordvoerder Roeland Kimman.

Een verdere verlaging van de loan-to-value, zoals De Nederlandsche Bank wil, is volgens de NVM en ASRE echter geen goed idee. "De discussie over een versnelling of verdieping van de huidige hervormingen op de woningmarkt heeft onvoldoende oog voor de consequenties op de korte termijn. Huishoudens hebben te weinig opties om verdere versobering van kredietverstrekking adequaat op te vangen", stelt Johan Conijn, aan de ASRE verbonden als bijzonder hoogleraar Woningmarkt en één van de auteurs van het rapport.

Uit het ASRE-onderzoek blijkt verder dat aan het profiel van de gemiddelde eigenaar-bewoner met een potentiële restschuld de afgelopen jaren weinig tot niets veranderd is. Het gaat voornamelijk om jongere huishoudens, die een woning hebben gekocht tussen 2000 en 2008. Er bestaan bij de restschuldproblematiek geen grote regionale verschillen. Ondanks de grote verschillen in prijsontwikkeling en transacties op de Nederlandse woningmarkt, blijkt de restschuldproblematiek een landelijk fenomeen.

Phishingmail klanten Nationale-Nederlanden CreditCard

Sinds enige tijd zijn er valse e-mails in omloop die worden verzonden uit naam van International Card Services (ICS), de partij waar Nationale-Nederlanden mee samenwerkt voor de uitgifte van de Nationale-Nederlanden CreditCard. 

Het onderwerp van deze e-mail is: "Opzegging van uw Card’’. Deze e-mails zijn niet door ICS verzonden. Heeft u de e-mail ontvangen? Verwijder deze dan direct en klik niet op de link in de e-mail!

De link in de e-mail gaat naar een nagebouwde website van ICS waarop wordt gevraagd naar de naam op de creditcard, het Card-nummer, vervaldatum, CVC-code, postcode en huisnummer en het IBAN nummer. Medewerkers van ICS zullen nooit naar de gebruikersnaam, Card-nummer, wachtwoord en/of pincode vragen. Niet via e-mail, telefoon of op welke andere manier dan ook.

Aegon neemt Cofunds over

Aegon neemt Cofunds over van Legal & General voor 140 miljoen pond (164 miljoen euro). Met deze transactie heeft Aegon in het Verenigd Koninkrijk zijn strategische transformatie van traditionele levensverzekeraar naar platformaanbieder afgerond en wordt de onderneming de toonaangevende speler op de platformmarkt. De transactie wordt naar verwachting eind 2016 afgerond, afhankelijk van de goedkeuring door de toezichthouder. Cofunds is naar verwachting in 2018 volledig geïntegreerd.

Aegon verwacht 60 miljoen pond te besparen door de synergievoordelen die voortvloeien uit het gebruik van de nieuwste technologie en uit het verwijderen van dubbelingen in de bedrijfsvoering. Naar verwachting leiden deze kostenbesparingen eind 2017 tot een Solvency II kapitaalvoordeel van 150 miljoen pond. Hierdoor valt de netto-investering voor de overname van Cofunds aanzienlijk lager uit.

Resultaat Achmea beïnvloed door noodweer en hogere zorgkosten

Verzekeraar Achmea is het eerste halfjaar in het rood geëindigd, met een nettoverlies van 24 miljoen euro. De schade van het noodweer bij circa 30.000 klanten was een van de belangrijkste oorzaken.

De schade veroorzaakt door het noodweer in juni aan onder meer auto's, woningen en bij land- en tuinbouwbedrijven liep op tot 267 miljoen euro voor Achmea. Meer dan de helft van dit schadebedrag is uit oogpunt van risicobeheersing afgedekt via herverzekering.

De resterende netto schadelast heeft een grote invloed op het resultaat. Daarnaast stegen de uitgaven aan zorg harder dan vooraf was geraamd door hogere uitgaven aan geneesmiddelen en minder compensatie vanuit de verevening.

Aanzienlijk nettoverlies voor Aegon

Verzekeraar Aegon boekte het afgelopen kwartaal een aanzienlijk nettoverlies, maar eindigt wel met een iets hogere solvabiliteit.

Afschrijvingen op de Britse lijfrenteportefeuille droegen bij aan een nettoverlies van 385 miljoen euro, maar de uitzonderlijke lage rente hielp ook al niet. In hetzelfde kwartaal vorig jaar boekte Aegon nog een nettowinst van 350 miljoen euro.

De solvabiliteit van Aegon verbeterde licht, van 155 procent aan het einde van het eerste kwartaal naar 158 procent na het tweede kwartaal.

'Nieuwe hypothekenrichtlijn schiet zijn doel voorbij'

Op 14 juli is de Mortgage Credive Directive (MCD) in Nederland definitief van kracht geworden. Deze Europese hypothekenrichtlijn heeft als doel om de consument tijdens het hypotheekproces tegen onder meer overfinanciering te beschermen. Uit een willekeurige selectie van 25 woningen is er echter al bij 25% sprake van overfinanciering. De Nederlandse uitvoering van de MCD schiet dan ook op dit punt tekort.

Op basis van een motie in de Tweede Kamer heeft minister Dijsselbloem ervoor gekozen om middels een Algemene Maatregel van Bestuur (AMvB) een hypothecaire financiering mogelijk te maken. Dit gebeurt door middel van een modelwaarderapport, een door een computer afgegeven waarde voor een huis. De computer heeft het huis niet gezien, maar geeft de waarde af aan de hand van een aantal kenmerken en vergelijkbare verkopen. Minister Dijsselbloem stelt als voorwaarde dat de financiering van een woning niet meer mag bedragen dan 90% van de woningwaarde .

VastgoedPRO heeft een eerste steekproef gedaan naar de consequenties voor de consument bij het gebruik van modelwaardes voor de financiering van hun hypotheek. We hebben 25 willekeurige woningen bekeken die allemaal in juni 2016 in verschillende regio's zijn verkocht. Bij 6 van de 25 woningen was er bij gebruik van de modelwaarderapporten risico op overfinanciering. In één geval was zelfs het risico op overfinanciering 30 procent. Onze steekproef wijst uit dat het gebruik van modelwaarderapporten aanzienlijke risico's met zich mee brengt. Bij overfinanciering blijft de consument bij een (gedwongen) verkoop over met een restschuld. Wat dat voor gevolgen heeft is duidelijk geworden tijdens de afgelopen economische crisis.

Alef Aalfs, directeur VastgoedPRO, roept in het belang van de consument financiers op terughoudend te zijn met het uitsluitend gebruiken van modelwaardes bij de financiering van vastgoed. Aalfs: "Ik hoop dat de politiek de AMvB binnenkort evalueert en de resultaten van het onderzoek meeneemt. Tot dan ziet het ernaar uit dat de individuele consument onnodige risico's loopt bij de financiering van zijn woning. De implementatie van de MCD in Nederland schiet dan ook haar doel voorbij. Dat is jammer, en moeten we ook niet willen."

ING maakt iDeal-betalingen via QR-code mogelijk

Door een update van de ING-app is het mogelijk geworden om iDeal-betalingen op het web af te ronden via een smartphone. Tijdens de betaling kan een QR-code worden gescand met de smartphone. Vervolgens kan de betaling worden afgerond door de pincode van de mobiele app in te voeren. Een TAN-code, die normaal in een sms'je zou worden verstuurd, is dan niet meer nodig.

Optima Group maakt 30 miljoen euro verlies

Optima Group, de houdstermaatschappij van de failliete Optima Bank, heeft in het verlengde boekjaar 2014-2015 een verlies geleden van 30,5 miljoen euro. Dat blijkt uit de jaarrekening die de Optima Group eind juli indiende bij de Nationale Bank. Bedrijfsrevisor Ernst & Young heeft de jaarrekening ook nog afgekeurd. 

AFM publiceert beoordelingskader voor actief beheerde ETF’s

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft eind 2015 een verkennend onderzoek uitgevoerd naar actief beheerde ETF’s (Exchange Traded Funds) en ETF’s op een alternatieve index. Op basis van dit onderzoek naar de verschillende productkenmerken en daaraan verbonden risico’s, heeft de AFM een beoordelingskader gemaakt voor vermogensbeheerders, adviseurs en fondsaanbieders. Dit kader biedt hulp bij de ontwikkeling of selectie van actief beheerde ETF’s zodat er een zorgvuldige afweging en vergelijking met alternatieven kan worden gemaakt in het belang van de klant.

Actief beheerde ETF’s zijn ETF’s die proberen door een actieve strategie een hoger rendement te behalen dan ETF’s die passief een index volgen. Bij een ETF op een alternatieve index is sprake van een anders samengestelde (niet-kapitaalgewogen) index. Deze ETF’s zijn ook bekend onder de namen factorbeleggen of smart bèta. Doordat deze 2 typen ETF’s anders zijn dan traditionele ETF’s, is het voor beleggers en adviseurs mogelijk onduidelijk wat de risico’s van de ETF’s zijn. Hoewel het aanbod van actief beheerde ETF’s en ETF’s op een alternatieve index in Nederland nog beperkt is, winnen deze typen ETF’s aan populariteit.

Uit het onderzoek van de AFM blijkt dat het aanbod in Nederland divers is. De complexiteit van de producten en daarmee de risico’s lopen sterk uiteen. Hoe de ETF’s zijn samengesteld kan moeilijk te doorgronden zijn voor een gemiddelde belegger. Ook is uit de verstrekte informatie niet altijd eenvoudig af te leiden op welke wijze de actief beheerde ETF afwijkt van de traditionele (kapitaalgewogen) index. Hierdoor kan het selecteren van een geschikte ETF voor een belegger complex zijn. In veel gevallen zullen zij daarvoor gebruik maken van de expertise van de aanbieder of beleggingsondernemingen.

De AFM heeft voor beleggingsadviseurs en vermogensbeheerders een beoordelingskader gemaakt dat helpt bij het inrichten van beleggingsportefeuilles van klanten. Hiermee kan men bepalen of een actief beheerde ETF of ETF op een alternatieve index past bij de belegger. Daarnaast kan het beoordelingskader door beheerders gebruikt worden bij het productontwikkelings- en evaluatieproces voor deze typen ETF’s.

Uber investeert in Nederlandse startup Otly

Uber gaat voor een niet nader genoemd bedrag investeren in het Nederlandse Otly. De Otly app helpt kinderen de waarde van geld en het belang van sparen te begrijpen via een digitale spaarpot.

Otly nam eerder dit jaar deel aan het door Uber georganiseerde UberPITCH: een wedstrijd waarbij talentvolle ondernemers de kans kregen om hun startup onder de aandacht te brengen.

Van Lanschot koopt onderdeel Staalbankiers

Van Lanschot neemt het onderdeel van Staalbankiers dat financiële diensten verleent aan vermogende particulieren over van Achmea. Dat is inclusief alle klantrelaties, 1,7 miljard euro aan beheerd vermogen, 280 miljoen euro aan spaargelden en een beperkt aantal effectenkredieten.

De private bankers en beleggingsspecialisten van Staalbankiers komen in dienst bij Van Lanschot.

De Nederlandsche Bank moet nog akkoord geven, en de ondernemingsraden van Van Lanschot en Achmea moeten ook nog hun oordeel kunnen vellen.

VEB waarschuwt voor effecten van beursfusie

De European Investors’ Association heeft met steun van de VEB bij de Europese Commissie haar zorgen geuit over de geplande fusie van de Londense en Duits beurs.

Hoewel de schaalvergroting die gepaard gaat met fusies en overnames positief kan zijn voor beleggers, vrezen European Investors en VEB nadelige gevolgen. De dominantie van de nieuwe combinatie is dermate hoog, dat andere beurzen geen betekenisvol tegenwicht meer kunnen bieden. De nieuwe combinatie LSE/DB zal qua marktkapitalisatie tien keer zo groot zijn als Euronext, de nummer twee op de Europese markt.

In een aantal belangrijke marktsegmenten waarin op dit moment een gezonde concurrentie plaatsvindt tussen drie grote spelers (LSE, DB en Euronext), zal een quasi-monopolie ontstaan waarbij de nieuwe beursgigant zo dominant is dat men niet meer kan spreken over serieuze concurrentie en de keuzevrijheid van beleggers zeer beperkt is.

Grotere regionale vermogensverschillen door magere jaren

De magere jaren na de economische crisis hebben een gat geslagen in vermogens van huishoudens. Dit terwijl buffers door versobering van sociale zekerheid en flexibilisering van de arbeidsmarkt steeds belangrijker worden. Bij huishoudens in Flevoland is de teruggang met de huizenprijsdaling het hardst aangekomen. Het verschil met Zeeland, de provincie met de rijkste huishoudens, is hierdoor vier keer zo groot geworden. Nu de economie weer bestendiger groeit, nemen de particuliere vermogens ook weer toe. Met de stijgende huizenprijzen veren Noord-Hollanders en Utrechters het sterkst op.

Als gevolg van gedaalde huizenprijzen en de toename van de werkloosheid is het doorsnee vermogen van Nederlands huishoudens tussen 2008 en 2014 meer dan gehalveerd van 47.000 tot 19.000 euro. Ook de hoeveelheid spaargeld en beleggingen liep in deze periode terug. Hierop zijn huishoudens in zes jaar tijd een derde ingeteerd. Het totale vermogen van Nederlandse huishoudens bedroeg in 2014 nog 1.120 miljard.

Zeeuwen, Brabanders en Drentenaren zijn na de teruggang nog steeds het meest vermogend en dit geldt ook los van de eigen woning. Groningers, Zuid-Hollanders en Flevolanders eindigen onderaan. De verschillen zijn in de magere jaren toegenomen. Vooral huishoudens in Flevoland hebben een verzwakte financiële positie. De jongste provincie van Nederland telt het grootste aantal negatieve vermogens en naar schatting de helft van de huishoudens voldoet niet aan de minimale NIBUD-buffer van 3.300 euro. 

Als gevolg van de terugkerende economische groei heeft de vermogenspositie van huishoudens in 2014 een keerpunt bereikt, maar breed herstel is er nog niet. Met een huizenprijsstijging van respectievelijk 14 en 10 procent is de vooruitgang voor huishoudens in de provincies Noord-Holland en Utrecht het sterkst. Huiseigenaren in deze provincies hebben hun vermogens hierdoor met 34.000 en 25.000 euro zien toenemen, bij een gemiddelde van 17.000 euro. Noord-Holland en Utrecht lopen hierdoor met huishoudvermogens iets in, maar door de grote voorsprong is de top drie van Zeeland, Noord-Brabant en Drenthe naar verwachting nog onveranderd. Huiseigenaren in de steden Amsterdam en Utrecht gaan sterker vooruit. Hier is het vermogensverlies door lagere huizenprijzen al meer dan goedgemaakt.

FMO, Rabobank en Norfund investeren om groei in Afrika te stimuleren

FMO, Rabobank en Norfund investeren in Afrikaanse banken om groei in Afrika te stimuleren. De samenwerking is het bewijs van een sterke betrokkenheid bij de duurzame groei en ontwikkeling van Afrika en de lokale financiële sector. De partners willen met de samenwerking bijdragen aan de ontwikkeling van effectieve en 'inclusieve' financiële stelsels in Afrika. Het ligt in de verwachting dat Banco Montepio, een financiële groep uit Portugal met belangen in Afrikaanse banken, zich in de nabije toekomst ook zal aansluiten bij deze samenwerking.

FMO, Rabobank en Norfund hebben ieder belangen in meerdere financiële dienstverleners ten zuiden van de Sahara. De belangen zullen samengebracht worden in een nieuwe onderneming, genaamd Arise. Het netwerk van Afrikaanse banken zal vanaf de oprichting in meer dan 20 landen aanwezig zijn en 660 miljoen dollar aan activa beheren. Naar verwachting groeit dit naar 1 miljard dollar. Arise koopt en beheert minderheidsaandelen in Afrikaanse financiële dienstverleners met als doel sterke en stabiele dienstverleners te creëren die zich richten op het klein- en middenbedrijf, de rurale sector en mensen die tot op heden niet over bancaire diensten beschikken.

FMO, Rabobank en Norfund zijn al jaren actief in Afrika met als doel een positieve impact op lokale markten. Via het nieuwe bedrijf Arise, zetten de partners de ondersteuning en ontwikkeling van hun deelnemingen voort. Dit door onder meer het aanbieden van technische assistentie en managementservices op het vlak van bestuur, management, marketing, innovatie, risicomanagement en compliance. Ook reserveren zij kapitaal voor nieuwe investeringen. Arise is vanaf 1 januari 2017 operationeel.

"De investeringen van de Rabobank die gericht zijn op het creëren van sterke financiële dienstverleners in opkomende economieën, vooral in Sub-Sahara Afrika, sluiten naadloos aan op onze 'Banking for Food' -strategie. Met deze strategie willen wij samen met onze klanten oplossingen bieden voor het wereldvoedselvraagstuk. Dit partnerschap is daarmee voor ons van strategisch belang. Door de samenwerking met FMO en Norfund, twee zeer ervaren ontwikkelingsinstituten met een uitstekende reputatie, zetten we een belangrijke stap voorwaarts," aldus Berry Marttin, lid van de raad van bestuur van de Rabobank.

Kjell Roland, CEO bij Norfund: "Norfund investeert in financiële instellingen om de kapitaalverstrekking en dienstverlening aan het klein en middenbedrijf en personen zonder toegang tot financiële diensten in Sub-Sahara Afrika te versterken. Dit draagt bij aan economische groei en armoedebestrijding. De oprichting van Arise zal bijdragen aan de ontwikkeling van de financiële sector in Afrika op een schaal die Norfund nooit zelf had kunnen bereiken. De samenwerking met ervaren, gelijkgestemde investeerders als FMO en de Rabobank zorgt ervoor dat Arise profiteert van uitstekende bancaire, technische en bestuurlijke expertise."

"FMO is trots op deze co-creatie van een uniek platform voor investeringen in Afrikaanse banken samen met Rabobank en Norfund. Het nieuwe bedrijf, Arise kan optimaal gebruikmaken van de uitgebreide expertise en ervaring van de partners onder op het meer op het vlak van bankieren in de agrarische sector. Met dit partnerschap willen we de toegang tot financiële diensten voor het klein- en middenbedrijf verbeteren en verruimen. Uiteindelijk willen we mensen in Sub-Sahara Afrika in staat stellen om zelf een bankrekening te openen of een lening af te sluiten, zodat ze een beter leven voor hun gezin kunnen opbouwen", aldus Nanno Kleiterp, CEO bij FMO.

De transactie moet nog worden goedgekeurd door regulerende instanties, zowel op het niveau van aandeelhouders als van de verschillende onderliggende deelnemingen.

Stimuleringsmaatregelen doen balansomvang van De Nederlandsche Bank groeien

De balans van De Nederlandsche Bank (DNB) is sinds begin maart 2015 fors in omvang toegenomen (+EUR 117 miljard). Een dergelijke ontwikkeling werd eerder waargenomen tijdens de kredietcrisis en de daarop volgende Europese staatsschuldencrisis. Mede als gevolg van stress op de geldmarkt leenden en stalden banken in het eurogebied miljarden euro’s bij de centrale banken, waaronder DNB. De huidige toename wordt vooral verklaard door de bijzondere maatregelen die getroffen zijn om het monetaire beleid verder te verruimen, zoals de aankoopprogramma’s.

Sinds de start van het eerste aankoopprogramma van de ECB (Covered Bond Purchase Programme I) in juli 2009 is het bezit van waardepapier bij DNB met 60 miljard euro toegenomen tot 78 miljard euro in juni 2016. Door het aankopen van het waardepapier injecteert het Eurosysteem direct geld in de economie. De eerste aankoopprogramma’s (Covered Bond Purchase Programme I en II) hebben, mede als gevolg van de beperkte omvang en de aflopende looptijd van het waardepapier, een relatief klein effect op de huidige posities. Vooral als gevolg van de recente aankoopprogramma’s (Covered Bond Purchase Programme III en Public Sector Purchase Programme) neemt vanaf begin maart 2015 het bezit van waardepapier behoorlijk toe (+EUR 49 miljard). Hiervan is 40 miljard euro toe te schrijven aan papier uitgegeven door overheden en ruim 9 miljard euro aan gedekte obligaties uitgegeven door banken. Het aandeel van waardepapier in de totale activa van DNB komt hierdoor op 30%, ruim meer dan het aandeel van 20% begin maart 2015.

PostNL stopt met MoneyGram

PostNL en Moneygram beëindigen hun samenwerking per 1 april 2017. PostNL is tot de conclusie gekomen dat deze dienst niet meer past bij de toekomst van PostNL. Dit betekent dat het contract met de ondernemers die nu MoneyGram voeren niet wordt verlengd. Alle ondernemers die MoneyGram voeren ontvangen hierover van PostNL een brief. Hierin worden ze geïnformeerd over het besluit dat het MoneyGram contract na 1-4-2017 niet verlengd zal worden. In deze brief staat verder dat ze na 1-4-2017 verder kunnen met MoneyGram door een rechtstreeks contract met MoneyGram aan te gaan.

ING boekt sterke commerciële groei

ING heeft in het eerste halfjaar 2016 ongeveer 650.000 nieuwe particuliere klanten aangetrokken en ongeveer 350.000 primaire klantrelaties opgebouwd. Dat meldt de bank vanochtend bij de presentatie van de kwartaalcijfers.

De kernkredietverlening groeide in het tweede kwartaal met 14,8 miljard euro, dankzij financiering voor klanten in verschillende regio's en bedrijfstakken.

ING boekte een nettoresultaat van 1,417 miljoen euro, 27 procent meer dan een jaar geleden.

CEO Ralph Hamers in een toelichting: 'Gedurende het tweede kwartaal van 2016 lag, wat betreft digitaal bankieren en innovaties, onze focus vooral op gebruiksvriendelijke tools waarmee onze klanten hun geldzaken beter kunnen beheren. In Nederland hebben we onze mobiel bankieren-app uitgebreid met het onderdeel Kijk Vooruit. Klanten krijgen hiermee een overzicht van geplande en te verwachten transacties waardoor zij nog meer grip krijgen op hun geldzaken. In Spanje heeft ING My Money Coach geïntroduceerd. Deze digitale financieel adviseur helpt klanten hun huidige en toekomstige financiën actief te beheren. Dit initiatief is gebaseerd op de technologie van Coach Epargne, de spaarcoach die vorig kwartaal in Frankrijk werd geïntroduceerd, waarmee deze succesvolle innovatie versneld wordt uitgebreid.'

De resultaten van de vorige week door de Europese Bankautoriteit (EBA) uitgevoerde stresstest bevestigen volgens Hamers nogmaals de veerkracht van het bedrijfsmodel en de goede kapitaalpositie van ING. 'We willen een sterke fully loaded CET1-ratio handhaven die hoger ligt dan wat nu is vereist. We maken vandaag bekend dat we een interim-dividend in contanten zullen uitkeren van EUR 0,24 per gewoon aandeel, gelijk aan het interim-dividend over het eerste halfjaar van 2015.'

Bedrijven op de beurs veel meer waard dan in de boeken

De waarde van beursgenoteerde bedrijven ligt op de beursvloer gemiddeld ruim drie keer hoger dan de boekwaarde. Het absolute verschil tussen markt- en boekwaarde stijgt sinds het begin van de crisis en ligt hoger dan enig moment deze eeuw. Dat meldt CBS in samenwerking met de Universiteit Hasselt.

Uit panelonderzoek blijkt dat beursgenoteerde ondernemingen voor beleggers van grotere waarde zijn dan in de boeken staat. Dat komt onder meer doordat R&D vaak als kostenpost op de winst- en verliesrekening komt en vaak niet als een bezitting op de balans verschijnt, terwijl R&D een bedrijf op de beurs veel aantrekkelijker maakt. Ook worden moeilijk kwantificeerbare zaken als imago, naamsbekendheid en patenten vaak niet zo hoog gewaardeerd door accountants als door beleggers. Accountants zijn bij wet verplicht conservatief te boekhouden, waardoor de boekwaarde relatief laag blijft.



De beurswaarde is niet alleen groter dan de boekwaarde, maar ook veranderlijker. Tijdens de crash eind 2008 nam de beurswaarde sterk af en kwam deze dichter bij de boekwaarde te liggen. Hierna is de groei- en winstverwachting weer langzaam toegenomen, en daarmee het vertrouwen van beleggers. Dat deed de marktwaarde harder stijgen dan de boekwaarde. Ook hogere prijzen en een lagere rente kunnen ertoe leiden dat markt- en boekwaarde steeds verder uiteenlopen.



Voor de onderzochte bedrijven lag de waarde op de beurs eind 2014 absoluut gezien gemiddeld 4,5 miljard euro hoger dan de boekwaarde. Eind 2008 was dat verschil 1,7 miljard euro. Eind 2000 bedroeg het verschil tussen markt- en boekwaarde 3,3 miljard euro.

Hoewel het absolute verschil tussen markt- en boekwaarde deze eeuw nog nooit zo hoog is geweest, lag het relatieve verschil aan het begin van het millennium hoger. De marktwaarde was toen zeven keer zo groot als de boekwaarde, tegen 3,5 keer eind 2014. Sinds 2000 is de boekwaarde gestaag gestegen, onder meer omdat R&D inmiddels steeds vaker als een bezitting in de boeken komt. Verder waren de marktwaarden aan het begin van deze eeuw overgewaardeerd. Hiervan lijkt de laatste jaren minder sprake. De verhouding van markt- en boekwaarde is een meer robuuste maat dan het absolute verschil, omdat deze niet gevoelig is voor inflatie.

Vals geld blijft hardnekkig probleem voor winkeliers

Vals geld blijft een probleem. Dat zegt Detailhandel Nederland op basis van de halfjaarlijkse vals geld update van de Europese Centrale Bank en De Nederlandsche Bank. Vooral winkeliers blijven daar de dupe van, want vals geld inruilen voor echt geld, dat mag niet.

“Een vals biljet in de kassalade krijgt een winkelier namelijk niet vergoed”, legt Michel van Bommel van Detailhandel Nederland uit. “Een winkelier kan zich hiervoor verzekeren, maar dat betekent extra kosten. Dus moet een winkelier zelf voor goed detectiemateriaal zorgen en deze ook up to date houden. Daarnaast moet de winkelier altijd goed blijven controleren. Waakzaamheid is het advies.“

Er werden het afgelopen half jaar 26.000 valse biljetten onderschept  in Nederland, voornamelijk briefjes van 50 en 20 euro. “We zien gelukkig een dalende lijn, maar blijkbaar is valsmunterij nog steeds lucratief en blijft daarmee een hardnekkig probleem waar zowel winkelier als uiteindelijk de consument de dupe van zijn”. De strijd tegen valse eurobiljetten moet daarom onverminderd doorgaan”, vindt Detailhandel Nederland.

Detailhandel Nederland is daarom blij dat het – net gepresenteerde - nieuwe biljet van 50 euro in april 2017 op de markt komt. Het 50 euro biljet is namelijk het meest vervalste biljet in Europa. “We verwachten dat dit nieuwe biljet vals geld een stuk zal terugdringen en dat is hard nodig.”

ABN: Stresstest bevestigt stevige kapitaalbuffer

Het resultaat van de stresstest voor ABN AMRO is in het basisscenario uitgeomen op een CET1 kapitaalratio van 16,21 procent eind 2018. In het ongunstige scenario was dat een CET1 kapitaalratio van 9,53 procent.

De stresstest is door toezichthouders ontworpen en wordt door hen gebruikt om kapitaaleisen vast te stellen als onderdeel van het komende SREP evaluatieproces. Hiermee kan de toezichthouder onder stressscenario’s en op basis van een gemeenschappelijke methodologie en aannames de eisen toetsen voor minimum en aanvullend kapitaal. Daarnaast helpt dit de toezichthouder bij het bespreken van risicobeperkende maatregelen. De stresstest dient ook om de transparantie van banken onderling te bevorderen. Voor deze stresstest kunnen banken niet slagen of zakken.

In het basisscenario hadden de belangrijkste aannames vooral negatieve gevolgen voor de nettorentebaten. Desalniettemin resulteerde dit in een lichte stijging van de CET1 ratio naar 16,21 procent. In het ongunstige scenario waren de gevolgen van de methodologische aannames groter en ook van invloed op de kredietvoorzieningen en credit risk-weighted assets. Hierdoor daalde de CET1 ratio naar 9,53 procent.

De stresstest gaat uit van een statische balans, en houdt dus geen rekening met nieuwe kredietverlening of risicobeperkende maatregelen. Daarnaast leiden de ondergrens voor de rente op verplichtingen en de bovengrens voor de rente op activa tot lagere nettorentebaten. De in de stresstest gebruikte aannames kunnen uiteraard niet als een prognose van de resultaat- en kapitaalontwikkeling van ABN AMRO worden beschouwd.

Brexit schaadt vertrouwen beleggers

Na het herstel dat de ING BeleggersBarometer de afgelopen maanden liet zien (van 110 in februari naar 132 in juni), zakt de index deze maand terug naar een score van 121. De daling van de Barometer wordt vooral veroorzaakt doordat meer beleggers de economische situatie in Nederland de afgelopen drie maanden zagen verslechteren én de waarde van de eigen beleggingsportefeuille zagen dalen. Het oordeel van beleggers over de algemene economische situatie in Nederland is nog steeds positief maar wel verslechterd ten opzichte van de vorige maand. Nederlandse beleggers beleggen nog steeds vooral in eigen land. Een vijfde van hun portefeuille bestaat uit beleggingen binnen Europa, dit is niet veranderd sinds de vorige meting in juni en de aangekondigde Brexit. Steeds meer beleggers verwachten grote beurskansen in Azië. Er zijn er dit jaar meer beleggers die hun beleggingsportefeuille goed in de gaten houden vanaf het vakantieadres.

Voor de komende maanden is het vertrouwen in de economische situatie in Nederland van beleggers negatiever dan de afgelopen maand. Bob Homan, hoofd ING Investment Office: “Het ziet er naar uit dat het aangekondigde uittreden van Engeland uit de Europese Unie en de gevolgen daarvan op de financiële markten een negatief effect op het vertrouwen van de Nederlandse beleggers. Je ziet ook dat instanties, zoals het IMF of de Wereldbank hun prognoses naar aanleiding van de Brexit verlagen”.

Nederlandse banken kwetsbaar bij crisis

De European Banking Authority (EBA) heeft vrijdag de uitkomsten gepubliceerd van de stresstest 2016 voor Europese banken.

Vier Nederlandse banken waren onderdeel van de test van de EBA, die werd uitgevoerd met de in het gemeenschappelijk Europese bankentoezicht (SSM, Single Supervisory Mechanism) samenwerkende toezichthouders, de Europese Centrale Bank (ECB) en De Nederlandsche Bank (DNB). Deze banken zijn ABN Amro, BNG Bank, ING en Rabobank.

Twee andere Nederlandse banken ondergingen de zelfde test als onderdeel van het reguliere toezicht door het SSM. Het gaat hier om SNS Bank en NWB Bank.

Volgens het onderzoek worden de banken relatief hard geraakt door een volgende crisis, maar ze zijn minder kwetsbaar dan de Duitse banken.

De Nederlandse bank die het hardste getroffen kan worden, is de Bank Nederlandse Gemeenten (BNG). Bij zwaar weer gaat meer dan 7 procent van de kapitaaldekking verloren. ING bevindt zich met een verlies van 3,94 procent in de middenmoot.

Drie Rotterdamse dividendaandelen

De rente op uw spaarrekening nadert het nulpunt, banken geven al signalen af dat grote spaarders zullen moeten gaan bijbetalen. Gelukkig zijn er aandelen. Wie zijn geld nu voor meerdere jaren opzijzet, doet er verstandig aan te overwegen een deel van zijn vermogen in aandelen te beleggen. Daarmee wordt op de korte termijn een risico genomen, want beurskoersen kunnen sterk fluctueren, maar op de lange duur geven aandelen gemiddeld een beter rendement. Hieronder drie voorbeelden van aandelen in goede en gezonde bedrijven waarvan het dividendrendement nu hoger is dan 4 procent. Het hoofdkantoor van alle drie deze bedrijven staat in Rotterdam, maar dat is toeval.

Zes vragen en antwoorden over de EBA stresstest

Waarom wordt er een stresstest uitgevoerd door de EBA?

De EBA heeft een wettelijke verplichting om een stresstest uit te voeren bij de banken in de lidstaten van de EU. Een stresstest vormt een goed instrument om een diagnose te geven van de financiële gezondheid van zowel een afzonderlijke financiële instelling als van het financieel stelsel in de gehele EU. Dit was ook de breed gedeelde mening na de publicatie van de vorige stresstest door de EBA in 2014.

 
Wie doen mee aan de stresstest?

In totaal doen 51 banken uit 16 EU landen mee. Hiermee wordt 70% van de activa van de bankensector in de EU afgedekt. Vanuit het eurogebied, waar Nederland ook deel van uitmaakt, doen 39 banken mee. Namens Nederland doen ING, Rabobank, ABN AMRO en BNG mee. De deelnemende banken hebben een balansomvang van minimaal EUR 30 mrd.

De ECB voert ook een stresstest uit. Hoe verhoudt deze zich tot die van de EBA?

De ECB voert zelf een stresstest uit bij alle bij haar onder toezicht staande instellingen. Deze test is consistent met die van de EBA. De resultaten hiervan zullen echter niet op 29 juli worden gepubliceerd. De ECB gebruikt deze in haar reguliere toezichtproces Supervisory Review and Evaluation proces (SREP). De uitkomsten hiervan komen pas in het najaar beschikbaar.

Wat gebeurt er met de uitkomsten van de stresstest?

De stresstest kent niet, zoals voorheen wel het geval was, een minimumeis of drempel waar een financiële instelling aan moet voldoen. De toezichthouder zal gezamenlijk met de bank moeten bepalen of de uitkomsten van deze stresstest aanleiding geeft tot eventuele maatregelen. Voor de Nederlandse banken is dat de ECB. De EBA doet hierover geen uitspraak.

Wat is een stresstest?

Met behulp van een stresstest wordt een inschatting gegeven van de gevolgen van verslechterende macro-economische omstandigheden voor de bankbalans. Hierbij wordt gebuikt gemaakt van een scenario met hypothetische veranderingen. De stresstest laat zien wat de gevolgen hiervan zijn voor de omvang van het kernkapitaal (Core Equity Tier 1 – CET1) van een bank. Hoewel de impact van een stressscenario groot kan zijn, is de kans hierop overigens klein.
Zo wordt bijvoorbeeld getoond dat in de stresssituatie het CET 1 vermogen daalt van 14% naar 10,5% of te wel een verslechtering met 3,5 procent punt.

Hoe ziet het stressscenario eruit?

Er wordt gebruik gemaakt van een basisscenario en een stressscenario. De EBA publiceert op haar website welke veronderstellingen precies worden gebruikt.

Mobiel Bankieren-app van ING wordt alternatief voor TAN-codes

ING klanten kunnen binnenkort betaalopdrachten goedkeuren met de Mobiel Bankieren App in plaats van de TAN-codes die zij per sms krijgen toegestuurd. Dat blijkt uit de nieuwe voorwaarden, waaruit iCulture citeert.

Het is misschien een mijl op zeven omdat met de app zelf ook bedragen kunnen worden overgemaakt, zelfs zonder TAN code. De methode is dan ook louter bedoeld voor internetbankieren via de desktop.

ING week altijd af van ABN Amro en Rabobank door geen apparaatje te gebruiken. In het verleden werd zelfs van een papieren TAN lijst gebruik gemaakt.

BNP Parisbas maakt forse winstsprong

BNP Paribas, de Franse grootbank waarvan de Belgische staat voor 10 procent aandeelhouder is, heeft in het tweede kwartaal een nettowinst gerealiseerd van 2,6 miljard euro. Dat komt overeen met de resultaten van vorig jaar. Het netto bankproduct steeg in het tweede kwartaal met 2,2 procent tot 11,3 miljard euro.

AFM legt last onder dwangsom op aan Loandome Fullfillment & Services Ltd en Loandome Ltd

De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft op 21 april 2016 een last onder dwangsom opgelegd aan Loandome Fullfillment & Services Ltd (Loandome F&S) en aan Loandome Ltd. De AFM vermoedt dat deze partijen aan Nederlandse consumenten krediet aanbieden of bemiddelen in krediet zonder een vergunning van de AFM.

Op informatieverzoeken van de AFM hebben beide bedrijven niet gereageerd. De AFM heeft deze informatie nodig om vast te kunnen stellen of de wet wordt overtreden.

Nederlands goud in Brazilië

In 1646 waren de Nederlanders in Brazilië zeker niet aan de winnende hand, hopelijk is er dit jaar in Rio meer success. Brazilië was vanaf 1630 een belangrijke schakel in de handelsroute van de West-Indische Compagnie (WIC).

De WIC haalde slaven en goud uit Afrika en ruilde de slaven in Brazilië voor rietsuiker en voer hiermee én met het goud naar Amsterdam. In 1645 brak een opstand uit in het gebied dat de Nederlanders in Brazilië hadden veroverd en ze werden belegerd in Pernambuco. Daar was nauwelijks goud om soldaten te betalen en men was gedwongen noodmunten te slaan. Op de voorzijde staat de waarde, (XII - twaalf gulden) en het monogram van de WIC. Op de keerzijde staat de landsnaam en de datum: ANNO/BRASIL/1646. Omdat een ronde munt moeilijk met de hand te knippen is, maakte men deze vierkant.

Rabobank verkoopt deel hypothekenportefeuille aan Delta Lloyd

Rabobank heeft voor een bedrag van 500 miljoen euro aan Nederlandse woninghypotheken verkocht aan Delta Lloyd. In lijn met haar kapitaalstrategie speelt Rabobank met deze transactie kapitaal vrij om haar buffers verder te versterken.

De transactie vertegenwoordigt 0.25 procent van de totale hypothekenportefeuille van Rabobank (201,5 miljard euro, eind 2015). Voor hypotheekklanten van Rabobank heeft de verkoop geen gevolgen. Rabobank blijft het aanspreekpunt voor klanten en de hypotheekovereenkomst en de voorwaarden die zijn afgesproken tussen klant en Rabobank blijven dezelfde.

ESMA waarschuwt opnieuw voor risico’s van beleggen in CfD’s

De European Securities and Markets Authority (ESMA) heeft retailbeleggers opnieuw gewaarschuwd voor de risico’s die gepaard gaan met beleggen in Contracts for Differences (CfD’s) en andere speculatieve producten. De handel in dergelijke producten en de daaraan verbonden risico’s staan nadrukkelijk op de agenda van ESMA en diverse Europese toezichthouders zoals de AFM.

ESMA wijst onder meer op de gebrekkige informatievoorziening van aanbieders van deze producten. In de praktijk blijkt dat aanbieders veel aandacht besteden aan de mogelijk te behalen winsten en het gemak waarmee beleggers kunnen handelen in deze producten. De werking en de bijbehorende risico’s staan daarentegen niet goed beschreven. Zo blijkt uit verschillende onderzoeken van Europese toezichthouders onder meer dat retailbeleggers in CfD’s en binaire opties veelal hun volledige inleg kwijtraken.

Ook wijst ESMA erop dat de handel in deze producten vaak plaatsvindt via het execution only kanaal op onlineplatformen. Dit betekent dat er niet wordt vastgesteld in hoeverre het product passend is voor de retailbelegger. Terwijl aanbieders met een vergunning bij deze vorm van dienstverlening wel verplicht zijn om vast te stellen in hoeverre de producten geschikt zijn voor de retailbelegger en of de belegger zich voldoende bewust is van de risico’s die zijn verbonden aan de handel in deze producten.

Het is niet de eerste keer dat ESMA aandacht vraagt voor de risico’s die zijn verbonden aan de handel in deze producten. Eerdere waarschuwingen zijn in 2013 en 2014 gedaan.
ESMA gaat in haar waarschuwing tot slot in op een initiatief dat in 2015 is gestart tussen verschillende Europese toezichthouders en de Cypriotische toezichthouder om de problemen aan te pakken die Cypriotische aanbieders van deze producten veroorzaken.

Ook de AFM onderkent de gevaren en de risico’s die zijn verbonden aan de handel in deze producten. De AFM heeft hier onderzoek naar gedaan en haar bevindingen in 2015 gepubliceerd. De bevindingen uit het AFM onderzoek komen overeen met de punten waar ESMA aandacht voor vraagt.

Beleidsdekkingsgraad pensioenfondsen gedaald naar 99,6 procent

De gemiddelde beleidsdekkingsgraad van pensioenfondsen bedroeg aan het eind van het tweede kwartaal 99,6%. Drie maanden eerder lag de beleidsdekkingsgraad 2,3 procentpunten hoger. De beleidsdekkingsgraad is het 12-maandsgemiddelde van de dekkingsgraad gebaseerd op dagelijkse marktinformatie. Deze laatste ligt sinds september 2015 ónder de beleidsdekkingsgraad.

De dekkingsgraad gebaseerd op dagelijkse marktinformatie is in het tweede kwartaal licht gestegen van 96,3% naar 96,6%. Deze dekkingsgraad geeft de verhouding weer tussen de beleggingen van pensioenfondsen enerzijds en de pensioenverplichtingen anderzijds. Zowel de beleggingen als de verplichtingen zijn in het tweede kwartaal gegroeid. Pensioenbeleggingen in vreemde valuta namen in waarde toe doordat de meeste vreemde valuta in waarde stegen ten opzichte van de euro. Zo apprecieerde de Amerikaanse dollar met 2,5%. Uitzondering vormde het Britse pond, dat in het tweede kwartaal deprecieerde ten opzichte van de euro (-4,2%). Op aandelenmarkten liepen de koersontwikkelingen uiteen. Daar waar aandelenindices zoals de Dow Jones en MSCI World stegen, lieten enkele andere beursindices (zoals de Eurotop-100 index) dalingen zien. Op obligatieportefeuilles boekten pensioenfondsen een overwegend positief resultaat vanwege een verdere daling van kapitaalmarktrentes. Dit reflecteerde zich in een verdere daling van de rentetermijnstructuur (RTS) met 18 basispunten

'Afrika verliest miljarden door belastingparadijzen'

Nieuwe onthullingen uit de Panama Papers laten zien dat Afrikaanse landen miljarden mislopen aan inkomsten uit natuurlijke bronnen door zogenaamde offshore deals - het wegsluizen van winsten via belastingparadijzen. De publicaties gaan vooral in op het wijdverbreide gebruik van brievenbusfirma's.

Esmé Berkhout, belastingdeskundige van Oxfam Novib: 'Belastingparadijzen zijn geen onschuldige, technische constructies. Ze helpen extreem rijke personen en bedrijven om miljarden aan inkomsten weg te sluizen uit Afrikaanse landen, die dat geld dringend nodig hebben voor investeringen in onderwijs, zorg en werkgelegenheid voor de armste bevolking op aarde. Eén op de twaalf kinderen sterft voor het vijfde jaar, 34 miljoen kinderen in Sub-Sahara Afrika gaan niet naar school en 40 miljoen jongeren hebben geen baan. Het is een schande, en het moet stoppen.'

'Alle gepraat van regeringen heeft nog veel te weinig opgeleverd. Maatregelen om een eind te maken aan illegale geldstromen en ontwijking en ontduiking van belastingen worden eindeloos getraineerd. Er moet veel meer transparantie komen, zodat rijken en internationale bedrijven niet langer ongecontroleerd winsten weg kunnen sluizen naar belastingparadijzen. Ook moeten landen stoppen met de destructieve race naar de bodem, door tegen elkaar op te bieden met belastingprivileges. Voor duurzame armoedebestrijding en ontwikkeling in Afrika moet er een einde gemaakt worden aan dit tijdperk van belastingparadijzen.'

Winst BinckBank zowat gehalveerd

Online broker BinckBank sluit het eerste halfjaar 2016 af met een gecorrigeerd netto-resultaat van 16,2 miljoen euro, de helft minder dan een jaar geleden. Het marktsentiment was duidelijk minder gunstig dan in dezelfde periode vorig jaar, wat zich weerspiegelde in lagere handelsvolumes.

Alleen de weken rondom het Britse referendum lieten een hoge activiteit zien onder klanten, waardoor juni tot nu toe de beste maand van 2016 werd.

Het klantenbestand bedraagt nu 612.000 rekeninghouders met een geadministreerd vermogen van 20,7 miljard euro en een beheerd vermogen van 1,5 miljard (pdf).

1,8 miljoen euro winst voor DEGIRO

Online broker DEGIRO rapporteert een winst voor belasting van 1,8 miljoen euro over het eerste halfjaar. Deze periode werd afgesloten met ruim 112 duizend geopende accounts, een stijging van 89.4 procent ten opzichte van de 59 duizend accounts per eind juni 2015.

Het aantal transacties liep op tot 4,4 miljoen. Vergeleken met het eerste kwartaal 2016 steeg het aantal transacties zelfs met ruim tienduizend en het aantal klanten met bijna dertienduizend.

DEGIRO, actief in 17 landen, meldt dat alle landen positief hebben bijgedragen aan het halfjaarresultaat. 'We zien een enorm groeipotentieel, de Europese markt is gefragmenteerd en veel brokers werken met verouderde systemen en een achterhaald verdienmodel. Ons doel is om de komende jaren uit te groeien tot de grootste broker van Europa.'

Daling aantal valse eurobiljetten

Het aantal valse eurobiljetten in Nederland is in de eerste helft van 2016 gedaald. In deze periode zijn 26.000 valse biljetten onderschept en geregistreerd, respectievelijk 30% en 13% minder dan de valse eurobiljetten die in de eerste en tweede helft van 2015 werden aangetroffen. Voor deze daling is geen exacte verklaring te geven. Wel dragen oplettende winkeliers en de aandacht van politie en justitie bij aan de strijd tegen deze vorm van criminaliteit.

Wereldwijd is het aantal valse eurobiljetten eveneens afgenomen. In de eerste helft van 2016 werden 331.000 valse eurobiljetten aangetroffen. Dat is een afname van 27% ten opzichte van de eerste helft van 2015. De coupures die zowel in Nederland als in de rest van de wereld het meest worden vervalst, zijn de EUR 20 en EUR 50.

Nieuwe technologie biedt banken kansen om klant beter te bedienen

Banken kunnen profiteren van nieuwe technologie om klanten beter te bedienen. Voor banken die deze kansen weten te benutten is een essentiële rol weggelegd in het nieuwe bankenlandschap.

Dat staat in het trendrapport over Fintech en nieuwe technologieën dat PwC in opdracht van de Nederlandse Vereniging van Banken heeft geschreven

De verwachtingen die klanten hebben van bancaire diensten veranderen, vooral als gevolg van digitalisering. Banken, nieuwe FinTech-bedrijven, toezichthouders en andere partijen zijn dan ook volop in beweging om positie te kiezen in het nieuwe digitale financiële ecosysteem. Wat niet verandert is de essentie van de financiële diensten zoals die tot voor kort vooral door banken werden aangeboden. De bancaire sector verandert, maar de essentie van bankieren niet.

Bankieren blijft draaien om het veilig bewaren van het geld van klanten waarbij de klant erop kan rekenen dat zijn privacy is gewaarborgd; om het faciliteren van betalingen; en om het verdelen van de risico’s die daarmee gepaard gaan. Wat nieuw is, is dat er aanbieders in de vorm van FinTech en BigTech zijn gekomen die klanten voor elk van deze kerntaken (of delen daarvan) alternatieven bieden die gebaseerd zijn op nieuwe technologieën. Voor elk van de genoemde kerntaken verwachten klanten steeds meer digitale bediening waarbij de aanbieder minder relevant is.

Banken beschikken over een stabiele en loyale klantenbasis. Zij kunnen hun voordeel doen met de innovatieve werkwijzen, ideeën en aantrekkelijke nieuwe toepassingen van FinTech-bedrijven. Banken zoeken daarom actief de samenwerking met FinTech ondernemingen en andersom.

De Nederlandse Vereniging van Banken zal het rapport onder de aandacht brengen van haar leden en samen met hen bezien welke gezamenlijke acties de sector kan nemen om de kansen die nieuwe technologieën biedt te benutten in het belang van betere dienstverlening aan klanten.

ABN past zakelijke betaalvoorwaarden aan

Vanaf 1 oktober 2016 past ABN AMRO haar zakelijke voorwaarden aan. Het gaat om nieuwe Voorwaarden voor Betaaldiensten Zaken, Informatieblad Betaaldiensten Zaken en de spaarvoorwaarden.

In de nieuwe voorwaarden staat vermeld dat de bank negatieve rente mag rekenen voor rekeninghouders met een zakelijk betaal- of spaarproduct. Met deze aanpassing in de voorwaarden kan de bank inspelen op uitzonderlijke marktomstandigheden wanneer dat nodig zou zijn. Deze aanpassing betekent niet automatisch dat de bank negatieve rente gaat rekenen. Mocht negatieve rente zich voordoen, dan streeft ABN AMRO ernaar om zakelijke klanten met een beperkt saldo op hun rekening(en) zoveel mogelijk te ontzien. Klanten krijgen van te voren bericht. Meer informatie over negatieve rente is te vinden op www.abnamro.nl/renteuitgelegd.

Daarnaast vallen tegoeden van alle zakelijke klanten op zakelijke betaalrekening(en) onder het depositogarantiestelsel, net als tegoeden op zakelijke spaarrekeningen. Het totaal aan tegoeden op een zakelijke betaal- en zakelijke spaarrekeningen is gegarandeerd tot € 100.000. Meer informatie is te vinden op abnamro.nl/garantiestelsel. Tot slot is Digitaal Incassomachtigen nu beschikbaar. Met digitaal incassomachtigen kunt u online een machtiging afgeven aan uw leveranciers.

Lakeman gaat Deutsche Bank dagvaarden wegens rentederivaten

Directeur Pieter Lakeman van Swapschade gaat Deutsche Bank N.V. dagvaarden. Hij bereidt namens een aantal cliënten van Swapschade een medio augustus uit te brengen dagvaarding voor. Lakeman eist dat Deutsche Bank (die onlangs haar bankvergunning bij De Nederlandse Bank inleverde) de schade vergoedt die klanten van Deutsche Bank leden doordat deze bank en haar rechtsvoorgangers renteswaps in plaats van rentecaps verkochten. Het betreft schadeclaims die per onderneming variëren van enkele honderdduizenden tot circa 1 miljoen euro.

Aan klanten die Deutsche Bank N.V. van ABN AMRO overnam zijn volgens Swapschade geen rentecaps geadviseerd en zelfs niet aangeboden. Lakeman: "Bij de verkoop van de renteswaps aan met name MKB-bedrijven kwamen de rentecaps niet eens ter sprake. Door de verkochte renteswaps kon Deutsche Bank gratis profiteren van de rentedaling. Had de bank daarentegen rentecaps verkocht dan zou de klánt hebben geprofiteerd van de rentedaling. Een rentecap kostte gemiddeld ongeveer 0,5% premie per jaar tegen 4 tot 5% bij een renteswap. De bescherming tegen rentestijging was voor beide producten ongeveer gelijk."

Deutsche Bank heeft zich niet aangesloten bij het herstelkader van de door minister Dijsselbloem van Financiën ingestelde Onafhankelijke Derivatencommissie. Deutsche Bank heeft zelfs geen enkele schadevergoeding in het vooruitzicht gesteld. De bank nam jaren geleden een aantal klanten van ABN AMRO over, met alle lusten en lasten. Daaronder valt ook de aansprakelijkheid voor de schade die deze klanten hebben geleden door de aankoop van renteswaps van ABN AMRO.

De Nederlandse Bank (DNB) is akkoord gegaan met het onder voorwaarden inleveren van de bankvergunning door Deutsche Bank. Overigens weigert DNB te voldoen aan een verzoek van Swapschade om duidelijkheid te verschaffen over de aard en inhoud van die aan Deutsche Bank gestelde voorwaarden. Swapschade meent dat DNB aan de beëindiging van de bancaire activiteiten van Deutsche Bank in Nederland minstens één harde voorwaarde dient te verbinden namelijk dat alle schuldeisers volledig betaald worden.

Voor zover bekend is de claim van Swapschade de eerste tegen een Nederlandse bank die is gebaseerd op misselling (de verkoop van een verkeerd product). De Nederlandse banken hebben samen circa 10 miljard euro aan de verkoop van renteswaps aan het MKB verdiend.

Gedupeerden Sprintplan weer naar rechter

Stichting Platform Aandelen Lease (PAL) is een nieuwe procedure gestart tegen Aegon-dochter Spaarbeleg. Dat meldt De Telegraaf.

Bij aandelenleaseproducten als Sprintplan lenen mensen geld om in aandelen te beleggen. Als gevolg van sterk dalende koersen raakten tienduizenden beleggers soms aanzienlijke bedragen kwijt.

Vorig jaar oordeelde de Hoge Raad dat de verzekeraar klanten niet heeft misleid, maar was wel tekortgeschoten is in zijn zorgplicht.

Celstraffen tot 36 maanden voor digitale bankrovers

De rechtbank Rotterdam heeft gevangenisstraffen tot 36 maanden opgelegd aan zeven verdachten die terecht stonden voor he grootschalig plunderen van bankrekeningen.

Het vonnis van de rechtbank was voor een belangrijk deel overeenkomstig de eisen van de officieren van justitie van het Landelijk Parket. Evenals de officieren rekende de rechtbank het de verdachten zwaar aan dat zij het vertrouwen in internetbankieren hebben geschaad.

De verdachten maakten in 2012 en 2013 vanachter de computer mensen hun zuur verdiende geld afhandig. Zij maakten gebruik van kwaadaardige software waarmee computers werden geïnfecteerd met een zogenoemde banking Trojan. Deze malware was verborgen in spamruns, waarbij email in grote hoeveelheden en ongevraagd wordt verstuurd. De verdachten richtten zich met duizenden mails tot met name midden- en kleinbedrijven.

Uit gedane aangiften kwam naar voren gekomen dat meer dan 200 rekeninghouders slachtoffer van de malware zijn geworden. Er is ruim 270.000 euro via de moneymules overgeboekt en weggesluisd. De banken hebben voor tonnen aan frauduleuze overboekingen weten tegen te houden of teruggeboekt. Verder hebben de banken al hun klanten schadeloos gesteld.